Zmiana wskaźnika wykorzystywanego do obliczania oprocentowania kredytu może budzić pytania o wysokość przyszłych rat i warunki już podpisanej umowy. W Polsce trwa reforma wskaźników referencyjnych, w ramach której POLSTR ma stopniowo przejmować rolę WIBOR. Sprawdź, czym różnią się oba wskaźniki, kiedy planowane są zmiany i na co warto zwrócić uwagę, jeśli spłacasz kredyt hipoteczny.
Co to jest POLSTR i czym różni się od WIBOR?
POLSTR (Polish Short Term Rate) to wskaźnik referencyjny wyznaczany na podstawie danych o rzeczywistych, niezabezpieczonych transakcjach depozytowych zawieranych na jeden dzień roboczy, czyli overnight. Na jego podstawie obliczane są również stopy składane za dłuższe okresy, które mogą być wykorzystywane w produktach finansowych.
WIBOR jest natomiast wskaźnikiem związanym z rynkiem międzybankowym, wyznaczanym dla różnych terminów, m.in. 1M, 3M i 6M. W wielu umowach kredytów hipotecznych oprocentowanie zmienne stanowi sumę odpowiedniego wariantu WIBOR oraz marży banku.
Najważniejsza różnica między POLSTR a WIBOR dla kredytobiorców dotyczy sposobu ustalania wskaźnika i okresu, do którego się odnosi. POLSTR opiera się na danych o rzeczywiście zawartych transakcjach, a nie na samych oczekiwaniach. WIBOR zaś uwzględnia oczekiwania uczestników rynku dotyczące przyszłego poziomu stóp procentowych, dlatego może reagować na przewidywane zmiany jeszcze przed ich wprowadzeniem.
Kiedy POLSTR zastąpi WIBOR?
Na pytanie kiedy POLSTR zastąpi WIBOR w Polsce, trzeba odpowiedzieć osobno dla nowych i już obowiązujących umów.
- Nowe umowy oparte na WIBOR – nie powinny być zawierane po 31 grudnia 2026 r. Od 2027 r. POLSTR ma być coraz szerzej stosowany w nowych produktach finansowych, obok ofert ze stałym lub okresowo stałym oprocentowaniem.
- Już obowiązujące umowy oparte na WIBOR – wskaźniki WIBOR 1M, 3M i 6M mają być publikowane do końca 2036 r., dlatego dotychczasowe kredyty mogą być nadal obsługiwane z ich wykorzystaniem w okresie przejściowym. Nie oznacza to jednak, że warunki każdej umowy pozostaną przez ten czas niezmienne.
Jak zmiana WIBOR na POLSTR wpłynie na raty kredytów hipotecznych?
Nie można z góry określić, czy po zmianie wskaźnika rata kredytu wzrośnie, czy spadnie. Zależy to od wartości wskaźnika zastosowanego w danej umowie, sposobu obliczania oprocentowania oraz pozostałych warunków kredytu, w tym marży banku.
Zagadnienie POLSTR a rata kredytu hipotecznego warto rozpatrywać na podstawie konkretnej oferty lub umowy, a nie samego porównania bieżących wartości POLSTR i WIBOR. W kwestii tego jak POLSTR wpłynie na oprocentowanie kredytu, warto jednak zauważyć, że w ostatnim czasie stawki POLSTR utrzymywały się na niższym poziomie niż odpowiadające im stawki WIBOR. Banki będą stopniowo wprowadzać produkty oparte na POLSTR zamiast WIBOR.
Przykładowo na początku września 2026 r. POLSTR 1M Stopa Składana wynosił 3,55356%, podczas gdy WIBOR 1M osiągał 3,75%.
Czy kredytobiorcy muszą podpisywać nowe umowy po zmianie wskaźnika?
Nie ma obowiązku podpisywania nowej umowy kredytowej tylko dlatego, że trwa reforma wskaźników. Osoby spłacające kredyt oparty na WIBOR mogą nadal korzystać z dotychczasowego wskaźnika w okresie jego publikowania, zgodnie z warunkami umowy.
Sposób postępowania po zakończeniu publikacji WIBOR będzie zależał m.in. od zapisów konkretnej umowy dotyczących wskaźnika zastępczego oraz przepisów mających zastosowanie w danym przypadku. Nie należy zakładać, że zastąpienie WIBOR POLSTR zawsze będzie wymagało podpisania aneksu ani że w każdej umowie nastąpi automatycznie na identycznych zasadach.
Jeżeli bank zaproponuje zmianę warunków kredytu, przed podpisaniem dokumentów warto sprawdzić, jaki wskaźnik będzie stosowany, jak zostanie ustalone oprocentowanie i czy zmienią się inne postanowienia umowy.
Jak ekspert kredytowy może pomóc przy wyborze oferty?
Przy porównywaniu ofert warto zwrócić uwagę nie tylko na zastosowany wskaźnik referencyjny, ale również na marżę banku, prowizję, wymagane ubezpieczenia i całkowity koszt finansowania. Ekspert kredytowy Warszawa może pomóc zestawić warunki dostępnych produktów i wyjaśnić, jak bank oblicza ratę przy określonym rodzaju oprocentowania.
FAQ – najczęściej zadawane pytania
Czy POLSTR będzie korzystniejszy od WIBOR dla kredytobiorców?
Na pytanie czy POLSTR będzie korzystniejszy od WIBOR nie ma jednej odpowiedzi. Samo zastosowanie nowego wskaźnika nie gwarantuje niższej raty ani mniejszego całkowitego kosztu kredytu. Trzeba porównać pełne warunki konkretnych ofert.
Czy banki automatycznie zmienią wskaźnik w umowach kredytowych?
Nie wszystkie umowy zostaną automatycznie zmienione. WIBOR 1M, 3M i 6M ma być publikowany do końca 2036 r. To, jak bank postąpi z konkretną umową, zależy od jej postanowień i właściwych przepisów.
Czy POLSTR jest bardziej wiarygodny niż WIBOR?
POLSTR jest oparty na danych o rzeczywistych transakcjach jednodniowych, co stanowi istotną cechę jego metodologii. Nie oznacza to jednak, że WIBOR jest co do zasady wskaźnikiem nieważnym lub że można z góry zagwarantować większą stabilność POLSTR. Oba wskaźniki podlegają regulacjom dotyczącym benchmarków finansowych, a Komisja Nadzoru Finansowego wyznaczyła POLSTR jako istotny wskaźnik referencyjny.
