POLSTR to nowy wskaźnik, który ma stopniowo przejmować rolę WIBOR w polskich produktach finansowych. Dla osób planujących kredyt hipoteczny najważniejsze jest to, jak bank wykorzysta go do obliczania oprocentowania i rat. Wyjaśniamy, jak działa wskaźnik POLSTR w praktyce, czym różni się od WIBOR oraz kiedy zmiany mogą dotyczyć nowych i już spłacanych kredytów.
Czym jest wskaźnik POLSTR?
POLSTR (Polish Short Term Rate) to wskaźnik referencyjny oparty na danych o rzeczywiście zawartych, niezabezpieczonych transakcjach depozytowych na jeden dzień roboczy, czyli overnight. Odzwierciedla warunki krótkoterminowego finansowania na krajowym rynku pieniężnym. Na jego podstawie można również obliczać stopy składane za dłuższe okresy, które mogą być wykorzystywane w produktach kredytowych.
Jak działa wskaźnik POLSTR w praktyce?
POLSTR wskaźnik jest wyznaczany na podstawie danych o transakcjach, które faktycznie miały miejsce. Nie jest więc prostym zapisem oczekiwań uczestników rynku dotyczących przyszłego poziomu stóp procentowych.
Sam POLSTR odnosi się do jednego dnia roboczego. Jeżeli ma służyć do obliczania oprocentowania za dłuższy okres, znaczenie ma sposób wykorzystania go w danym produkcie, np. zastosowanie odpowiedniej stopy składanej. Dlatego przed podpisaniem umowy kredytowej trzeba sprawdzić nie tylko nazwę wskaźnika, lecz także zasady naliczania odsetek.
Jak POLSTR wpływa na raty kredytów?
W kredycie hipotecznym ze zmiennym oprocentowaniem wysokość raty zależy m.in. od wskaźnika referencyjnego oraz marży banku. Jeśli umowa przewiduje wykorzystanie stopy składanej opartej na POLSTR, zmiany jej wartości mogą wpływać na oprocentowanie kredytu i wysokość kolejnych rat.
Zagadnienie POLSTR a rata kredytu hipotecznego warto więc rozpatrywać na podstawie konkretnej oferty. Sama wartość wskaźnika nie wystarczy do obliczenia raty – potrzebne są również informacje o marży, kwocie pozostałej do spłaty, okresie kredytowania i zasadach aktualizacji oprocentowania.
Od kiedy obowiązuje POLSTR?
POLSTR nie jest już wyłącznie projektem. Pierwsze zastosowanie tego wskaźnika na polskim rynku finansowym nastąpiło 1 września 2025 r. – w metodologii wybranych indeksów giełdowych. W listopadzie 2025 r. wyemitowano pierwsze obligacje skarbowe o zmiennym oprocentowaniu oparte na POLSTR, a pierwszy bank komercyjny wprowadził produkty kredytowe oparte na tym wskaźniku dla klientów biznesowych.
POLSTR jest już stosowany także w nowych kredytach hipotecznych. Od 3 września 2026 r. PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny oferują nowe kredyty hipoteczne ze zmiennym oprocentowaniem opartym na wskaźniku POLSTR 1M Stopa Składana. Wprowadzenie tej oferty nie oznacza jednak, że wszystkie banki stosują już POLSTR we wszystkich swoich produktach.
Kiedy POLSTR zastąpi WIBOR?
Wprowadzanie POLSTR zamiast WIBOR ma mieć miejsce stopniowo, z odrębnymi zasadami dla nowych i wcześniej zawartych umów. POLSTR harmonogram wdrożenia w Polsce:
- Nowe umowy – zgodnie z oczekiwaniem Komisji Nadzoru Finansowego banki powinny zaprzestać zawierania nowych umów opartych na WIBOR do końca 2026 r. Od 1 stycznia 2027 r. POLSTR ma być coraz szerzej stosowany w nowych produktach o zmiennym oprocentowaniu, obok ofert ze stałą lub okresowo stałą stopą procentową.
- Już obowiązujące umowy – najważniejsze warianty WIBOR, czyli 1M, 3M i 6M, mają być publikowane do 31 grudnia 2036 r. Ich opracowywanie ma zakończyć się 1 stycznia 2037 r., co pozwala na dalszą obsługę istniejących umów w okresie przejściowym.
Reforma wskaźników referencyjnych nie oznacza zatem, że wszyscy posiadacze kredytów hipotecznych opartych na WIBOR muszą zmienić swoje umowy już w 2027 r. Sposób postępowania z konkretnym kredytem zależy m.in. od zapisów umowy i zasad mających zastosowanie przy zakończeniu publikacji dotychczasowego wskaźnika.
Jak przygotować się do wyboru kredytu opartego na POLSTR?
Przed podpisaniem umowy warto sprawdzić, jaki wskaźnik będzie stosowany, jak często bank aktualizuje oprocentowanie oraz jak zmiana stopy procentowej może wpłynąć na ratę. Ekspert kredytowy może pomóc porównać oferty oparte na POLSTR z kredytami o stałym lub okresowo stałym oprocentowaniu i wyjaśnić całkowite koszty finansowania.
FAQ – najczęściej zadawane pytania
Czy POLSTR dotyczy kredytów hipotecznych?
Tak. POLSTR i wyznaczane na jego podstawie stopy składane mogą być wykorzystywane do ustalania zmiennego oprocentowania kredytów hipotecznych. Takie produkty są już oferowane na polskim rynku.
Czy przejście z WIBOR na POLSTR jest korzystne dla kredytobiorców?
Nie można z góry stwierdzić, że zmiana wskaźnika obniży ratę każdego kredytu. W ostatnim czasie jednak notowania POLSTR stawka są na niższym poziomie niż WIBOR.
Kiedy banki zaczną stosować POLSTR?
Niektóre banki już stosują POLSTR – w produktach dla klientów biznesowych od 2025 r., a w nowych kredytach hipotecznych od września 2026 r. Zgodnie z harmonogramem reformy wskaźnik ma być coraz szerzej wykorzystywany w nowych produktach od 2027 r.
